课程背景:

基础设施REITs有利于落实中央部署、推动重大战略实施。党中央、国务院推出了一系列重大战略，如粤港澳大湾区、雄安新区等，要加强区域经济和城市群的新发展，一个很重要的特点就是要进一步提升基础设施建设的质量和水平。

于此同时我国基础设施进入了存量时代，前期基础设施建设的各类市场主体，包括地方政府、融资平台和社会资本，形成了大量的负债。从政府治理角度看，基础设施REITs有利于防范地方政府债务风险。

北京大学政府管理学院在公共政策、区域经济和城市管理方向有多年的教学和研究，依托学院学科背景，开设REITs实战高级研修班，从区域经济发展、国家政策顶层设计、交易架构设计、基础设施项目筛选、项目合规、财务等多个角度，通过经典案例分析，学员分组研讨等多种模式，助力原始权益人/发起人（项目产权人）、证券公司、资产管理公司、公募基金公司、市场中介、投资者等精准理解REITs，探索中国REITs发展路径，培育专业的运营机构，改变传统的基础设施运营方式。

课程亮点:

课程设置:

模块一 顶层设计：REITs核心政策解读

（1）基础设施REITs与“双循环”战略

（2）基础设施REITs与存量PPP项目

（3）解读《关于推进基础设施领域不动产投资信托基金（REITs）试点相关工作的通知》的核心要点

（4）解读《关于做好基础设施领域不动产投资信托基金（REITs）试点项目申报工作的通知》的核心要点

（5）解读《公开募集基础设施证券投资基金指引（试行）》的核心要点

模块二 基础设施REITs基础资产的筛选标准与申报流程

（1）基础设施REITs基础资产的地域范围和行业范围

（2）基础设施REITs基础资产的政策符合性审核，申报及入选操作流程（含主要审批部门决策及衔接相关分析）

（3）基础设施REITs基础资产的固定资产投资管理、合规性审核

（4）基础设施REITs基础资产收费来源及现金流要求

（5）存量PPP项目如何申报基础设施REITs项目以及特别要求

模块三 基础设施REITs交易结构设计

（1）基金管理人设立公募基金的要点和难点解析

（2）设立资产支持专项计划的要点和难点解析

（3）收购项目公司股权及其拥有的基础设施项目的要点和难点解析

（4）基金存续期间的基础资产维护和运营管理的要点和难点解析

（5）投资者收益分配的要点和难点解析

模块四 REITs实务操作及案例分析

（1）基础设施项目在建设期、运营期的融资渠道和方式

（2）REITs项目投融资分析

（3）REITs项目的产出标准和回报机制、退出机制设计

（4）REITs项目运营管理的细化、量化、优化、协同化、经济化

（5）REITs与基金之间的关联

（6）REITs项目运营过程中的财务管理和分析

（7）REITs项目风险类型识别及控制措施

模块五 REITs资产评估及案例分析

（1）基础设施REITs项目深度分析

（2）大型综合体REITs项目深度分析

（3）物流仓储REITs项目深度分析

模块六 REITs税务热点问题

（1）REITs搭建路径及税务影响

（2）税务筹划方式和可以利用的税收优惠

（3）搭建“股＋债”架构税务影响

（4）各主体存续阶段税务影响

（5）公募基金税收优惠政策

（6）各退出方式下税务影响

模块七 地方政府投融资模式创新

（1）地方政府的投融资逻辑

（2）政府项目融资模式及债务风险化解

（3）EPC市场衍生的投融资产品及合规性

（4）ABO+EPC模式的市场化操作与热点解析

（5）F+EPC：供应链金融

师资介绍:

师资团队由国家发改委，证监会等主管部门领导；高校专家教授；资深金融专家、法律专家以及项目实操专家等构成，部分拟邀优秀师资如下：

授课对象:

相关行业和企业：能源、交通运输、市政、房地产开发、农业、林业、医疗、卫生、养老、教育、科技、供水、供暖、供气、水利、电力等领域持有不动产的企业董事长、总裁、总经理

专业服务机构：拟开展REITs业务的律师、会计师、评级、评估、不动产运营等企业高层管理人员

金融机构：银行、保险、证券、投资、信托、投融资平台，基金等投资机构高层管理人员

其他：对REITs感兴趣的企业或机构负责人

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